善用外汇储备 支持企业“走出去”

    近年来，我国外汇储备的持续快速增长和国内金融机构外汇资金日益短缺、境外美元资金成本的走低和境内美元资金价格高企形成巨大反差，中国企业在“走出去”过程中以高昂的资金成本参与国际市场竞争，举步维艰。同时，外汇储备的快速增长也加大资产保值增值压力，增大国内管理通货膨胀的成本和难度。
    对此，全国政协委员、国家开发银行顾问、中国国际经济交流中心学术委员会副主任刘克崮建议统筹协调外汇储备资金的运用，将一定比例的外汇储备转化为资源储备和能源储备，助力中国企业“走出去”和国家能源资源安全战略。刘克崮认为，应尽快调整现有的外汇储备运用渠道、机制和方法，尽快打通金融机构利用国家外汇储备的通道。
    “利用外汇储备支持‘走出去’战略，必须扭转旧有观念。”刘克崮说。一是要变被动管理为主动运用，通过减少增量，化解存量将外汇储备控制在适度规模范围内；二是要正视支持企业“走出去”是实现国家能源资源安全战略的重要手段，有助于提高储备资产的使用效益，符合国家的整体和长远利益。
    刘克崮表示，目前我国持有美国国债总规模达1.16万亿美元，占外汇储备总量的41%。应调整储备资产形态，鼓励金融机构和企业运用外汇储备海外并购参股、购买能源矿产资源。此举能将储备资产由虚拟形态向实物形态转变，有利于带动战略型、稀缺性资源回流，促进国家可持续发展。
    “实现外汇储备的多元化，多方式运用，还要建立外汇储备运用的制度保障及激励机制。”刘克崮说，除鼓励金融机构购回以外，还可考虑通过储备注资、委托贷款、货币互存、外出借款或定向债等方式为金融机构及企业提供外汇资金，并针对外汇储备运用的不同目标，设立差别考核体系和业绩标准，明确参与主体的责权利边界，确保外汇储备运用中的国家利益最大化。
    除了灵活运用外汇储备政策之外，刘克崮认为，还应充分发挥金融机构为企业“走出去”铺路搭桥和融资支持“四两拨千斤”的作用，支持金融机构加快海外业务人员队伍及机构建设，提升金融机构迅速开展海外业务和通过融资助力企业“走出去”的能力，保障国家能源和战略资源安全，减少外汇储备缩水风险，疏解通胀压力，进而使我国在后危机时代的世界政治经济格局调整中取得主动。